Director de Ciencias del Comportamiento: Los Sistemas para Crear Verdadera Riqueza | Jeff Kreisler
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Ciencias del comportamiento aplicadas a las finanzas personales
Análisis de los sesgos cognitivos, factores psicológicos y principios del comportamiento humano que influyen en el gasto, el ahorro y la inversión, así como el diseño de sistemas para alinear las decisiones financieras cotidianas con metas a largo plazo.
A través de conceptos clave de las ciencias del comportamiento, Kreisler analiza la brecha entre la intención y la acción, el efecto anestésico de los nuevos medios de pago, la importancia de definir objetivos tangibles y las estrategias para gestionar la ansiedad ante la volatilidad de los mercados.
Resumen generado con IA a partir de la transcripción.
En este episodio, los anfitriones conversan con Jeff Kreisler, director de Ciencias del Comportamiento en J.P. Morgan y coautor de libros sobre la psicología del dinero. La charla aborda las razones por las cuales las personas suelen fracasar al intentar ahorrar o tomar decisiones financieras racionales, a pesar de conocer teóricamente lo que deberían hacer. A través de conceptos clave de las ciencias del comportamiento, Kreisler analiza la brecha entre la intención y la acción, el efecto anestésico de los nuevos medios de pago, la importancia de definir objetivos tangibles y las estrategias para gestionar la ansiedad ante la volatilidad de los mercados.
La brecha entre la intención y la acción
Uno de los problemas fundamentales en las finanzas personales es la discrepancia entre lo que se planea hacer y lo que efectivamente se ejecuta, conocido como la brecha de intención-acción. Kreisler compara este fenómeno con la rutina del ejercicio físico: las personas se van a dormir convencidas de que entrenarán por la mañana para mejorar su salud, pero al despertar suelen desistir. De forma similar, obsesionarse únicamente con una cifra financiera, como recibir un millón de dólares, suele inducir a errores psicológicos debido a la fijación exclusiva en el número y en la comparación, en lugar de reflexionar sobre qué metas o propósitos concretos se desean financiar con esos recursos.
El dolor del pago y los métodos de transacción modernos
Kreisler aborda el concepto psicológico conocido como el dolor del pago, el cual describe cómo el acto de desprenderse de dinero activa en el cerebro áreas vinculadas al malestar físico o emocional. El dinero en efectivo genera el mayor nivel de dolor del pago, lo que ayuda a moderar las compras impulsivas. Por el contrario, instrumentos como las tarjetas de crédito, las tarjetas de débito y las tecnologías digitales o biométricas adormecen esta respuesta, ya que distancian la transacción de sus consecuencias reales hasta que llega el estado de cuenta a fin de mes. Esta falta de fricción facilita que las personas gasten sin ser plenamente conscientes de ello.
Sistemas de automatización y fricción para forzar el ahorro
Para superar la recurrente situación de llegar a fin de mes habiendo gastado todo el salario, la ciencia del comportamiento sugiere diseñar sistemas en lugar de depender únicamente de la fuerza de voluntad. La recomendación principal es ocultar el dinero de uno mismo mediante la automatización: programar transferencias directas desde el momento en que se recibe el salario hacia cuentas de ahorro o inversión antes de tener la posibilidad de consumirlo. Asimismo, se aconseja introducir fricciones deliberadas en los momentos de gasto frecuente para obligar a una pausa reflexiva antes de completar una compra innecesaria.
Manejo de la volatilidad y educación financiera familiar
Ante caídas del mercado del 5% al 20%, Kreisler enfatiza la necesidad de normalizar la sensación de ansiedad provocada por la sobreinformación y el caos del entorno. La respuesta adecuada depende del horizonte temporal: es crucial separar el dinero requerido para metas a corto plazo de aquel destinado al largo plazo, como la jubilación en diez o veinte años. Respecto a la familia y la crianza, recomienda hablar con los hijos desde edades tempranas sin abrumarlos con conceptos técnicos inapropiados, conectando el dinero con los valores familiares y aprovechando momentos clave, como la entrega de mesadas o transferencias de patrimonio, para reflexionar sobre el destino y la responsabilidad de esos fondos.
El propósito de la riqueza y el combate al sesgo del presente
Kreisler concluye que el verdadero éxito financiero no se mide por la cifra acumulada en una cuenta bancaria, sino por el trabajo de definir qué significa el dinero y cuál es su finalidad. Para contrarrestar el sesgo del presente, que impulsa a priorizar la gratificación inmediata sobre el bienestar futuro, es indispensable dotar a los objetivos de largo plazo de un componente emocional y específico, asociando los ahorros e inversiones a personas reales y proyectos concretos, como la educación de los hijos o el respaldo a sus emprendimientos.
Lecciones principales
- Saber qué hacer con el dinero no basta; la brecha entre la intención y la acción sabotea con frecuencia los propósitos de ahorro e inversión.
- El dolor del pago se amortigua considerablemente al utilizar tarjetas y pagos digitales, lo que fomenta el consumo inadvertido en comparación con el uso de efectivo.
- Para garantizar el ahorro continuo, es más efectivo automatizar la separación de ingresos y ocultar el dinero de uno mismo que confiar en la disciplina diaria.
- La ansiedad frente a las caídas del mercado es una reacción normal que debe calibrarse distinguiendo las necesidades inmediatas de los planes financieros a más de diez años.
- La educación financiera infantil debe enfocarse en valores y el significado del dinero en lugar de términos patrimoniales complejos.
- Vencer el sesgo del presente requiere conectar las metas de inversión con nombres, personas y propósitos específicos y tangibles, más allá de acumular una cifra monetaria.
